บทนำ

เราต้องจำไว้ว่าเราอยู่ในสภาพแวดล้อมทางการเงินที่ไม่แน่นอน เราควรพึ่งพาหลักการทั่วไป — โจช์ เบิร์ก

ความซับซ้อนของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตรา

ในปัจจุบัน การเลือกในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตรากำลังซับซ้อนมากขึ้น เนื่องจากขนาดของตลาดที่เติบโตอย่างรวดเร็วและความผันผวนที่รุนแรง; คำศัพท์และแนวคิดใหม่ ๆ เกิดขึ้นมากมาย; มีการอภิปรายเกี่ยวกับผลการดำเนินงานและพฤติกรรมการลงทุนในแมกกาซีนและเว็บไซต์อย่างต่อเนื่อง; ระบบการจัดอันดับแลกเปลี่ยนเงินตราของหน่วยงานต่าง ๆ ก็มีการพัฒนาต่อเนื่องเช่นกัน.

ความรู้ทั่วไปในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตรา

"เกี่ยวกับข้อมูลของการแลกเปลี่ยนเงินตรา มักจะถูกเผยแพร่โดยผู้ที่ดูเหมือนจะรู้ทุกอย่าง แต่ไม่ว่าจะได้รับข้อมูลอะไร เราต้องจำไว้ว่าเราอยู่ในสภาพแวดล้อมทางการเงินที่ไม่แน่นอน เราควรพึ่งพาหลักการทั่วไป" โจช์ เบิร์กผู้ก่อตั้งหลักการแลกเปลี่ยนเงินตรากล่าวเตือนนักลงทุน เขาเป็นผู้ที่มีชื่อเสียงในวงการแลกเปลี่ยนสกุลเงินและมีความสงสัยในข่าวสารที่ออกมาและหลีกเลี่ยงสิ่งที่เป็นที่นิยม โดยใช้ "หลักการทั่วไป" ในการสร้างตำนานของเขา คอลัมน์นี้เราจะมาแบ่งปันหลักการทั่วไปอันคลาสสิกของโจช์ เบิร์ก.

หลักการที่หนึ่ง: เลือกการแลกเปลี่ยนเงินตราต้นทุนต่ำ

แตกต่างจากนักลงทุนในประเทศที่มักให้ความสำคัญกับผลตอบแทนที่คาดหวัง โจช์ เบิร์กให้ความสำคัญกับต้นทุนในการลงทุนเป็นอันดับแรก สำหรับการควบคุมต้นทุนการลงทุนในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตรา เขาขอแนะนำให้นำมาพิจารณาจากสองด้าน: การแลกเปลี่ยนเงินตราดัชนีมีข้อได้เปรียบมากกว่าการแลกเปลี่ยนเงินตราที่ดำเนินการเชิงรุก; และในกรณีของการแลกเปลี่ยนเงินตราที่ดำเนินการเชิงรุก ตัวที่มีอัตราการเปลี่ยนแปลงต่ำจะดีกว่าตัวที่มีอัตราการเปลี่ยนแปลงสูง.

หลักการที่สอง: อย่าประเมินการแลกเปลี่ยนเงินตราดาราเกินจริง

โจช์ เบิร์กกล่าวว่า "อุตสาหกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราทราบดีว่าเกือบทั้งหมดของผู้ที่มีผลการดำเนินงานยอดเยี่ยม จะต้องสูญเสียความได้เปรียบในวันหนึ่ง วันจึงเห็นได้ว่า ผู้จัดการการแลกเปลี่ยนเงินตรายังคงใช้จ่ายเงินจำนวนมากในการโฆษณาผลการดำเนินงานในอดีต เพื่อดึงดูดเงินทุนใหม่ๆ จากนักลงทุน" สำหรับความหมายที่แท้จริงของผลการดำเนินงานในอดีต เขาเชื่อว่าข้อมูลเหล่านี้สามารถช่วยนักลงทุนในการวิเคราะห์ว่าผลการดำเนินงานของการแลกเปลี่ยนเงินตรานั้นมีความยั่งยืนหรือไม่ เช่น หลังจากผ่านการทดสอบของตลาดกระทิงและตลาดหมีอย่างครบถ้วน การแลกเปลี่ยนเงินตรายังคงมีผลการดำเนินงานที่ดีอย่างต่อเนื่องหรือไม่.

หลักการที่สาม: ยิ่งใหญ่ไม่จำเป็นต้องดีกว่า

เขาเคยยกตัวอย่างเกี่ยวกับการแลกเปลี่ยนเงินตราประเภทเติบโตขนาดกลางในตลาดอเมริกา ที่มีผลการดำเนินงานดีดึงดูดการซื้อขายจำนวนมาก แต่ผลการดำเนินงานของมันกลับตกต่ำลงตามจำนวนหุ้นที่เพิ่มขึ้น นักลงทุนควรใส่ใจว่า การแลกเปลี่ยนเงินตราที่มีอัตราการเปลี่ยนแปลงต่ำและมีเงินทุนเข้าอย่างต่อเนื่องนั้นง่ายกว่าการบริหารจัดการกว่าแบบที่มีการดำเนินการเชิงรุกและมีการเปลี่ยนแปลงจำนวนหุ้นที่มาก.

หลักการที่สี่: อย่าถือครองเงินตรามากเกินไป

โจช์ เบิร์กเชื่อว่าไม่มีความจำเป็นที่จะต้องถือครองสกุลเงินมากกว่า 4-5 คู่ เพราะผลกระทบของการกระจายการลงทุนมากเกินไปนั้นมีลักษณะเหมือนกับการแลกเปลี่ยนเงินตราดัชนี แต่เนื่องจากต้นทุนของการแลกเปลี่ยนเงินตราสูง ผลตอบแทนสุดท้ายอาจต่ำกว่าดัชนี.

บทสรุป

บางครั้งการเอาชนะตลาดที่ยุ่งเหยิงไม่จำเป็นต้องฟังข่าวสาร การซื้อขายบ่อยครั้ง หรือมีความซับซ้อน โจช์ เบิร์กปฏิบัติตามหลักการทั่วไปก็สามารถทำให้การลงทุนได้ผลที่ดีกว่าที่คาดไว้.