บทนำ

ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตรา การเปลี่ยนแปลงของปริมาณการซื้อขายและปริมาณการเปิดตำแหน่งเป็นสองปัจจัยสำคัญในการพิจารณากฎการดำเนินงานของตลาด ในที่นี้ เราจะมากำหนดความหมายของปริมาณการซื้อขายและปริมาณการเปิดตำแหน่งกันก่อน ปริมาณการเปิดตำแหน่งคือยอดรวมของตำแหน่งที่ยังไม่ได้ปิดของสัญญาแลกเปลี่ยนหรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ซึ่งเป็นเครื่องหมายของระดับกิจกรรมและสภาพคล่องของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตรา เมื่อราคาไปถึงหรือใกล้ระดับราคาที่กำหนดก็จะส่งผลต่อความสามารถในการซื้อขายของนักลงทุน

คลื่นของปริมาณการเปิดตำแหน่ง

ปริมาณการเปิดตำแหน่งสามารถใช้เป็นเครื่องมือเตือนภัยในตลาดแลกเปลี่ยน เข้าใจง่ายๆ ว่าปริมาณการเปิดตำแหน่งจะถูกคำนวณเช่นนี้: หากมีผู้ซื้อใหม่และผู้ขายใหม่ทำการซื้อขาย ปริมาณการเปิดตำแหน่งจะเพิ่มขึ้นหนึ่งหน่วย หากมีผู้ถือครองตำแหน่งซื้อตัวอยู่แล้วได้โอนตำแหน่งนั้นให้กับผู้ค้าใหม่ที่ต้องการมีตำแหน่งซื้อ ปริมาณการเปิดตำแหน่งจะคงที่; หากผู้ถือครองตำแหน่งซื้อต่อสู้กับผู้ที่พยายามหลุดจากตำแหน่งขาย ปริมาณการเปิดตำแหน่งจะลดลงหนึ่งหน่วย

ปริมาณการซื้อขาย

ปริมาณการซื้อขายคือจำนวนการเปลี่ยนมือของสัญญาแลกเปลี่ยนหรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในช่วงเวลาที่กำหนด โดยปกติจะถูกใช้เพื่อบันทึกสถานการณ์การซื้อขายในวันนั้นๆ โดยทั่วไปนักลงทุนมักจะไม่ทำการซื้อขายในตลาดที่มีปริมาณการซื้อขายและปริมาณการเปิดตำแหน่งต่ำ กล่าวอีกนัยหนึ่งคือ ปริมาณการซื้อขายและปริมาณการเปิดตำแหน่งที่ต่ำแสดงให้เห็นว่าตลาดมีสภาพคล่องน้อย

ผลกระทบของปริมาณการซื้อขายและปริมาณการเปิดตำแหน่ง

ในตลาดที่มีการเคลื่อนไหวมากเกินไป นักลงทุนอาจไม่สามารถจับจังหวะได้อย่างถูกต้อง นักเทรดส่วนใหญ่มองว่าปริมาณการซื้อขายและปริมาณการเปิดตำแหน่งเป็นตัวช่วยในการยืนยันสัญญาณเทคนิคอื่นๆ ในกราฟการซื้อขาย กล่าวคือ นักลงทุนจะไม่ตัดสินใจซื้อขายเพียงแค่จากตัวเลขของปริมาณการซื้อขายหรือปริมาณการเปิดตำแหน่ง แต่จะใช้ข้อมูลเหล่านี้ร่วมกับสัญญาณเทคนิคอื่นเพื่อทำการยืนยัน

การวิเคราะห์และการใช้ปริมาณ

ยกตัวอย่างว่า หากตลาด Forex เกิดการทะลุผ่านราคาขึ้นไปพร้อมกับการซื้อขายจำนวนมาก นั่นคือสัญญาณที่บ่งชี้ว่าความโน้มเอียงจะมีความแข็งแกร่งมากขึ้น หากราคายังพุ่งสูงขึ้นหรือทำจุดสูงใหม่แต่มีปริมาณการซื้อขายที่ซบเซา แสดงแนวโน้มนี้มีแนวโน้มที่จะถูกตั้งคำถาม หากราคาถึงจุดสูงหรือต่ำใหม่ด้วยปริมาณการซื้อขายที่ต่ำกว่า มันอาจเป็นสัญญาณว่าราคาใกล้จะถึงจุดสูงสุดหรือต่ำสุด

ความยั่งยืนของแนวโน้ม

โดยทั่วไปแล้ว ปริมาณการซื้อขายจะเพิ่มขึ้นตามการพัฒนาแนวโน้ม ในแนวโน้มขาขึ้น ปริมาณการซื้อขายจะเพิ่มขึ้นพร้อมกับการก้าวขึ้นในวันนั้น ในขณะที่แนวโน้มขาลงจะตรงกันข้าม ปริมาณการเปิดตำแหน่งยังใช้ช่วยในการยืนยันสัญญาณเทคนิคอื่น ๆ โดยสามารถช่วยนักลงทุนพิจารณาว่ามีเงินทุนใหม่ไหลเข้าสู่ตลาดหรือไม่

การวิเคราะห์ปริมาณในระยะยาว

อีกกฎการซื้อขายที่มักถูกใช้คือถ้าปริมาณการซื้อขายและปริมาณการเปิดตำแหน่งเพิ่มขึ้น แนวโน้มจะดำเนินต่อไปในทิศทางปัจจุบัน แต่ถ้าปริมาณการซื้อขายและปริมาณการเปิดตำแหน่งลดลง อาจเป็นสัญญาณว่าแนวโน้มปัจจุบันใกล้จะถึงขีดจำกัด

ลักษณะเฉพาะของปริมาณการเปิดตำแหน่ง

ในด้านปริมาณการเปิดตำแหน่งยังมีความแตกต่างบางประการจากปริมาณการซื้อขาย: ปริมาณการเปิดตำแหน่งมีลักษณะตามฤดูกาลในหลายๆ ตลาด โดยมีความสูงหรือต่ำตามช่วงเวลาต่างๆ ในปี ฤดูกาลนั้นมีความสำคัญต่อการวิเคราะห์ตลาดของนักลงทุน

ความสำคัญของการวิเคราะห์ข้อมูล

หากอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นและปริมาณการเปิดตำแหน่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยตามฤดูกาล แสดงว่ามีเงินทุนใหม่ไหลเข้าสู่ตลาด ซึ่งนั่นบ่งชี้ถึงตลาดกระทิง ขณะเดียวกัน หากราคาขึ้นสูงในขณะที่ปริมาณการเปิดตำแหน่งลดลง นี่อาจเป็นผลจากการชำระตำแหน่งสั้น และแสดงถึงสภาพตลาดที่อ่อนแอ

การวิเคราะห์จากรายงานของ CFTC

นักเทรดที่มีประสบการณ์หลายคนชอบวิเคราะห์รายงานการจำแนกประเภทการค้าของ CFTC เพื่อดูการเปลี่ยนแปลงของปริมาณการเปิดตำแหน่ง โดยการสังเกตการเปลี่ยนแปลงดังกล่าวสามารถช่วยในการคาดการณ์การกระทำของนักเก็งกำไรหรือเชิงพาณิชย์ เพื่อใช้ในการชี้นำการซื้อขายของตนได้อย่างมีประสิทธิภาพ