ความเสี่ยงในการซื้อขายฟอเร็กซ์

เทรดเดอร์ฟอเร็กซ์มืออาชีพต่างทราบดีถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายฟอเร็กซ์ เหตุการณ์ที่เกิดขึ้นในอดีตหลายปีได้เน้นย้ำถึงความสำคัญของการตระหนักถึงความเสี่ยง เราทุกคนจำได้ถึงพายุการเงินในปี 2008 ซึ่งแทบจะส่งผลกระทบต่อทุกประเภทของทรัพย์สิน อย่างไรก็ตาม แม้ว่าว่าผู้ค้าอาจต้องให้ความสำคัญกับการตระหนักถึงความเสี่ยง แต่ในความเป็นจริงการซื้อขายในตลาดมักจะเป็นไปอย่างมีระเบียบและเป็นระเบียบมาก อย่างไรก็ตาม ในบางวันหรือบางสัปดาห์ การเปลี่ยนแปลงอาจรุนแรงมากจนทำลายผลที่เกิดจากความพยายามหลายเดือนในเวลาอันสั้น ด้วยเหตุนี้ การเลือกโบรกเกอร์ที่มีชื่อเสียงจึงมีความสำคัญมาก ในขณะเดียวกันต้องมั่นใจในการเข้าไปในตลาด แต่ก็ต้องตื่นตัวต่อสัญญาณความปั่นป่วนในตลาดเสมอ

เส้นอัตราผลตอบแทน

เส้นอัตราผลตอบแทนจะคำนวณจากส่วนต่างระหว่างอัตราดอกเบี้ยของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 2 ปี และอัตราดอกเบี้ยของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ซึ่งเป็นตัวชี้วัดที่ดีในการวัดความตึงเครียดทางการเงินและภาวะถดถอย ในสถานการณ์ปกติ พันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีจะต้องให้ผลตอบแทนที่สูงกว่าสำหรับนักลงทุน เพื่อชดเชยความเสี่ยงของการลงทุนที่ยาวนานขึ้น ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยระยะสั้นควรให้ผลตอบแทนที่ต่ำกว่า เนื่องจากนักลงทุนต้องเผชิญกับความเสี่ยงในระยะเวลาอันสั้น

TED spread

ความสำคัญของ TED spread ก็คล้ายกัน โดยจะวัดความแตกต่างระหว่างอัตราดอกเบี้ยของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐและอัตราดอกเบี้ยของยูโรดอลลาร์ ยูโรดอลลาร์เป็นตลาดเงินที่มีความมั่นคงและมีสภาพคล่องสูง ถือเป็นการลงทุนที่ปลอดภัยที่สุดและได้รับผลตอบแทนต่ำที่สุด ซึ่งเป็นตลาดที่ธนาคารขนาดใหญ่ใช้ในการระดมทุน อย่างไรก็ตาม ในช่วงเวลาที่มีความเครียด เช่น ในปี 2008 TED spread จะขยายตัว เนื่องจากความปลอดภัยของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐลดลงเมื่อเปรียบเทียบกับยูโรดอลลาร์ นี่คืออีกหนึ่งสัญญาณของความยุ่งเหยิงในตลาด และยังเป็นตัวชี้วัดที่แสดงให้เห็นว่าเงินทุนหลบภัยอาจเป็นทางเลือกที่ดีที่สุด

ข่าวที่ไม่คาดคิด

ข่าวที่ไม่คาดคิดมักส่งสัญญาณถึงการผันผวนอย่างมากในตลาดการเงิน อาจเป็นได้ว่า ธนาคารลงทุนได้ประกาศวิกฤตทางการเงิน หรือธนาคารกลางลดอัตราดอกเบี้ยอย่างไม่คาดคิด หรือมีปัญหาในการประมูลพันธบัตรแห่งยุโรป มีหลายปัจจัยที่อาจทำให้ตลาดเกิดการผันผวนอย่างรุนแรง ผู้ค้าอย่างสำคัญต้องตระหนักว่ากิจกรรมประเภทนี้เป็นตัวกระตุ้นที่จะส่งผลต่อสุขภาพของระบบการเงิน หากมีเหตุการณ์เล็ก ๆ ที่เกิดขึ้นหลายครั้งอย่างต่อเนื่อง ผลกระทบอาจรุนแรงพอ ๆ กับเหตุการณ์ใหญ่หนึ่งเหตุการณ์