บัฟเฟต์คือใคร

วอร์เรน บัฟเฟต์คือบุคคลที่มีตำนานในวงการการลงทุนในหลักทรัพย์ เขาใช้ปรัชญาและกลยุทธ์การลงทุนที่เป็นเอกลักษณ์และชัดเจน ด้วยการลงทุนในหุ้นของบริษัทที่มีชื่อเสียง เช่น โคคา-โคล่า, จิลเล็ต, ธนาคารโซโลมอนบราเธอร์ส, และเจนเนอรัล อิเล็กทริค โดยมีความสำเร็จอย่างมากมาย

หลักการลงทุนของบัฟเฟต์

เราจะแนะนำแนวคิดการลงทุนของบัฟเฟต์ — สัญญาณแห่งชัยชนะ: 5+12+8+2

วิธีการของบัฟเฟต์สามารถสรุปเป็นหลักการลงทุนทั้ง 5 ข้อ, ประเด็นหลัก 12 ข้อ, เกณฑ์ในการเลือกหุ้น 8 ข้อ, และวิธีการลงทุน 2 ประการ

5 หลักการลงทุนของบัฟเฟต์

1. เนื่องจากฉันดูตัวเองเป็นผู้บริหารบริษัท ฉันจึงกลายเป็นนักลงทุนที่ดี; เนื่องจากฉันมองว่าตัวเองเป็นนักลงทุน ฉันจึงสามารถเป็นผู้บริหารบริษัทที่ดีได้

2. บริษัทที่ดีมีความสำคัญกว่าราคาที่ดี

3. ควรพยายามลงทุนในบริษัทที่มีการผูกขาดทางการบริโภคตลอดชีวิต

4. มูลค่าที่แท้จริงของบริษัทจะเป็นตัวกำหนดราคาหุ้นในที่สุด

5. ไม่มีเวลาไหนที่เหมาะสมในการขายบริษัทที่ดีที่สุด

12 ประเด็นลงทุนที่สำคัญของบัฟเฟต์

1. ใช้ความโง่เขลาของตลาดในการลงทุนอย่างมีระเบียบ

2. ราคาซื้อจะกำหนดอัตราผลตอบแทนไม่ว่าจะเป็นการลงทุนระยะยาวหรือไมก็ตาม

3. การเติบโตของผลกำไรแบบทบต้นและการหลีกเลี่ยงค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมและภาษีทำให้นักลงทุนได้ประโยชน์มากมาย

4. อย่ากังวลเกี่ยวกับผลกำไรในปีถัดไปของบริษัท ให้เน้นที่ผลกำไรที่จะเกิดขึ้นในอีก 5 ถึง 10 ปีข้างหน้า

5. ลงทุนเฉพาะในบริษัทที่มีความแน่นอนในผลกำไรในอนาคต

6. เงินเฟ้อคือนักลงทุนที่ใหญ่ที่สุด

7. หลักการลงทุนแบบมูลค่าและการเติบโตมีความเชื่อมโยงกัน; มูลค่าเป็นมูลค่าของกระแสเงินสดในอนาคตที่ลดค่า; และการเติบโตคือกระบวนการคาดการณ์เพื่อกำหนดมูลค่า

8. ความสำเร็จทางการเงินของนักลงทุนมีความสัมพันธ์โดยตรงกับความเข้าใจในบริษัทที่ตนลงทุน

9. "ขอบเขตความปลอดภัย" ช่วยการลงทุนของคุณจากสองด้าน: ประการแรกคือการบรรเทาความเสี่ยงด้านราคา; ประการที่สองคือการได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้น

10. คิดหวังให้หุ้นที่คุณถืออยู่มีมูลค่าเพิ่มขึ้นในสัปดาห์หน้าเป็นเรื่องที่โง่เขลา

11. แม้ว่าประธานธนาคารกลางจะบอกฉันเกี่ยวกับนโยบายการเงินในสองปีข้างหน้า ฉันก็จะไม่เปลี่ยนแปลงการกระทำใด ๆ ของฉัน

12. ไม่สนใจความผันผวนของตลาดหุ้น ไม่กังวลเกี่ยวกับสภาพเศรษฐกิจ ไม่เชื่อในการคาดการณ์ใด ๆ และไม่รับข่าวลือใด ๆ เพียงแค่เน้นสองประการ: A. ซื้อหุ้นอะไร; B. ราคาซื้อ

8 เกณฑ์การลงทุนของบัฟเฟต์

1. ต้องเป็นบริษัทที่มีการผูกขาดทางการบริโภค

2. ผลิตภัณฑ์ที่มีความเข้าใจง่าย, มีแนวโน้มดี

3. มีประวัติการดำเนินงานที่มั่นคง

4. ผู้บริหารมีความเข้าใจและตั้งใจทำงานเพื่อผลประโยชน์ของผู้ถือหุ้น

5. การเงินแข็งแกร่ง

6. มีประสิทธิภาพในการดำเนินงานและผลกำไรดี

7. ใช้จ่ายลงทุนต่ำ, กระแสเงินสดเหลือเฟือ

8. ราคาที่เหมาะสม

2 วิธีการลงทุนของบัฟเฟต์

1. วิธีบัตรเจาะ, ถือหุ้นตลอดชีวิต, ตรวจสอบตัวเลขต่อไปนี้ปีละครั้ง: A. ผลตอบแทนเริ่มต้น; B. อัตรากำไรจากการดำเนินงาน; C. ระดับหนี้; D. การใช้จ่ายลงทุน; E. กระแสเงินสด

2. เมื่อราคาหุ้นที่บริษัทถืออยู่ถูกประเมินสูงเกินไปในตลาด ก็สามารถพิจารณาให้การเก็งกำไรในระยะสั้นได้

ในบางด้านวิธีบัตรเจาะกับการถือหุ้นตลอดชีวิตเป็นส่วนที่เป็นเอกลักษณ์ที่สุดของวิธีการของบัฟเฟต์ และทำให้มันน่าหลงใหลที่สุด

อาวุธแห่งชัยชนะระยะยาวของบัฟเฟต์: หลีกหนีจากตลาด

การศึกษาอย่างละเอียดในวิธีการบัฟเฟต์ จะพบว่า การตัดสินใจลงทุนที่มีผลต่อความสำเร็จในที่สุดของเขานั้นแม้ว่าจะเกี่ยวข้องกับ "ข้อมูลที่ตลาดยังไม่สะท้อน" แต่ข้อมูลทั้งหมดก็ยังเป็นข้อมูลสาธารณะที่ทุกคนสามารถใช้ประโยชน์ได้

ไม่มีข่าววงใน ไม่มีการใช้เงินจำนวนมาก เหมือนกับการเปรียบเปรยในวงการวิชาการ: เมื่อมีลิง 1000 ตัวโยนเหรียญ จะต้องมีลิงหนึ่งตัวที่โยนออกมาเป็น "หัว" ตลอดไป อย่างไรก็ตาม นี่ไม่สามารถอธิบายได้ว่าเป็นการแข่งลงทุนที่มีผู้เข้าร่วมมากมาย โดยมีบัฟเฟต์เพียงคนเดียวที่มีบันทึกที่ชนะตลาดติดต่อกัน 32 ปี

แท้จริงแล้ว, ความสำเร็จของบัฟเฟต์อิงจากชุดแนวคิดการลงทุนที่แตกต่างออกไป ปรัชญาการลงทุนและตรรกะที่แตกต่างกัน ทักษะการลงทุนที่แตกต่างกัน ในวิธีการที่ดูเหมือนง่ายนั้นกลับมีความหมายลึกซึ้ง แต่กลับเข้าใจง่ายจนสามารถใช้งานได้จากทุกคน บัฟเฟต์เคยกล่าวว่า เขารู้สึกไม่เข้าใจในพฤติกรรมที่ไม่สมเหตุสมผลของกลุ่มมืออาชีพที่มีการศึกษาในวอลล์สตรีท บางทีเมื่ออยู่ในตลาดผู้คนก็อาจจะไม่มีอำนาจการควบคุมตนเอง ดังนั้นเขาจึงตัดสินใจที่จะออกจากนิวยอร์กและไปอยู่ที่เมืองเล็ก ๆ ในมิดเวสต์ของสหรัฐอเมริกา

เขาหลีกหนีจากตลาดและด้วยเหตุนี้เขาจึงสามารถชนะตลาดได้