บทนำเกี่ยวกับทฤษฎีตรงกันข้าม

ทฤษฎีตรงกันข้ามช่วยในการตัดสินใจเกี่ยวกับทิศทางของตลาดในอนาคต สิ่งที่ควรสังเกตคือทฤษฎีตรงกันข้ามไม่ใช่การมองโลกในแง่ดีแต่ต้องการการสนับสนุนจากหลายปัจจัยเพื่อสร้างสถานการณ์ตรงกันข้าม โดยมีข้อสังเกตดังต่อไปนี้:

หลักการของทฤษฎีตรงกันข้าม

หลักการสำคัญของทฤษฎีนี้คือในการดำเนินการจริง ควรให้ความสนใจกับความคิดเห็นของนักลงทุนส่วนใหญ่ในตลาด และในสถานการณ์ที่สุดขั้วควรทำตามความคิดเห็นที่ตรงกันข้ามกับเสียงส่วนใหญ่โดยเด็ดขาด ทฤษฎีนี้เชื่อว่าเมื่อทุกคนมองโลกในแง่ดีว่าอนาคตของตลาดจะเป็นอย่างไร มักจะหมายถึงจุดสูงสุดเริ่มต้น ดังนั้นควรพิจารณาการขาย; เมื่อทุกคนรู้สึกท้อแท้และวิตกกังวล หมายความว่าแนวโน้มอาจจะถึงจุดต่ำสุดแล้ว จึงต้องเตรียมตัวที่จะเข้าไปลงทุนตลอดเวลา

การวิเคราะห์สถานการณ์

ทฤษฎีตรงกันข้ามมีหลักฐานการวิเคราะห์ตลาดที่ค่อนข้างตรงไปตรงมา หากนักลงทุนทุกคนในตลาดมองโลกในแง่ดีว่าภายภาคหน้าเป็นอย่างไร พวกเขาจะใช้กลยุทธ์การซื้อ ในกรณีนี้ อำนาจของผู้ซื้อจะถูกทำลายลง เนื่องจากผู้ที่ต้องการซื้อได้ทำการซื้อเสร็จสิ้นแล้ว เงินทุนที่จะซื้อก็จะเผชิญชะตากรรมที่ไม่มีที่สิ้นสุด และตลาดกระทิงในที่สุดจะสิ้นสุดในบรรยากาศที่ส่วนใหญ่มีความเห็นเชิงบวก ตลาดเริ่มเปลี่ยนจากกระทิงเป็นหมี

ความสำคัญของข้อมูล

เช่นเดียวกัน หากตลาดซบเซา และนักลงทุนทุกคนคิดว่าตลาดยังมีช่องว่างในการร่วงลง ผู้ที่มองโลกในแง่ร้ายทั้งหมดจะดำเนินการขาย ในขณะที่นักลงทุนส่วนใหญ่มีความเห็นเชิงลบซึ่งทำให้ทุกคนขายหุ้นของตนออกไปแล้ว สุดท้ายแม้ตลาดจะซบเซา แต่จริง ๆ อาจจะไม่มีแรงขายเหลืออยู่เลย ในขณะที่ขาดแคลนแรงกดดันในการทำ Short หุ้นจึงอยู่ในระดับต่ำ

การเก็บข้อมูลและการใช้ทฤษฎี

ในสถานการณ์นี้ไม่ควรขายตามกระแส แต่ควรพิจารณาซื้อ จากการวิเคราะห์ข้างต้น การใช้ทฤษฎีตรงกันข้ามจะต้องอยู่บนพื้นฐานที่รู้ว่ามีนักลงทุนส่วนใหญ่มีความเห็นอย่างไรเกี่ยวกับตลาด ในการดำเนินการจริง อุปสรรคทั่วไปมักจะมาจากการรวบรวมข้อมูล แน่นอนว่าการยึดมั่นในความรู้สึกและการตัดสินใจที่ใช้ความรู้สึกส่วนบุคคลว่าใครมองบวกหรือมองลบไม่เพียงพอ

บทสรุป

ด้วยเหตุนี้ จึงต้องพยายามรวบรวมความคิดเห็นจากสิ่งพิมพ์และวารสารเพื่อสรุปและวิเคราะห์สัดส่วนของการซื้อลงทุนเพื่อใช้ในการตัดสินใจซื้อขาย จากประสบการณ์ในอดีต หากมีการมองโลกในแง่ดีหรือแง่ร้ายเกี่ยวกับอนาคตของตลาดเต็มไปหมด มักจะหมายความว่าตลาดกำลังใกล้จะถึงจุดสูงสุดหรือต่ำสุดจริง ๆ ขณะนี้ ข่าวสารในสื่อได้รับความสนใจซึ่งบ่งชี้ว่าวงจรทิศทางอาจเปลี่ยนแปลงไป ดังนั้น สื่อมวลชนจึงสะท้อนถึงทฤษฎีตรงกันข้ามได้เป็นอย่างดี

ความสำคัญของการมีวิจารณญาณ

ผู้ลงทุนจะต้องใช้ความสามารถในการตัดสินใจของตนเองเพื่อหลีกเลี่ยงการถูกกดดันจากผู้อื่นให้เกิดอารมณ์ในการลงทุนในช่วงการร่วงลง หรือเมื่อมีคนต้องการเข้าซื้ออย่างบ้าคลั่ง ก็ต้องพิจารณาว่าราคาหุ้นอาจจะสูงจนเกินไปนั่นเอง นอกจากนี้ทฤษฎีตรงกันข้ามก็ไม่ได้ปฏิเสธผลกระทบที่นักลงทุนส่วนใหญ่มีต่อราคาหุ้น บางครั้งราคาหุ้นอาจจะอยู่ในระดับสูงหรือต่ำเป็นระยะเวลานานจนคำทำนายกลับเปลี่ยนไปแบบไม่รู้ตัว ข้อเท็จจริงเหล่านี้ถือเป็นข้อมูลสำคัญในการนำไปใช้ในทฤษฎีตรงกันข้าม