บทนำ

ในศตวรรษที่ 18 ที่อิตาลี มีเพลย์บอยชื่อดังคนหนึ่งคือ คาซาวาโน ผู้ซึ่งได้ก่อตั้งศูนย์การพนันที่มีชื่อเสียงในปารีส แต่ก่อนหน้านั้นเขาได้มีความสัมพันธ์แบบลับๆกับแม่ชีคนหนึ่ง ผู้มาจากตระกูลที่มีเกียรติ แม่ชีต้องการให้เขาสัญญาว่าจะไปเล่นที่คาสิโน เพื่อทำเงินเพียงพอที่จะเลี้ยงดูตนเองในสังคมชั้นสูงของปารีส การเทรดที่ทำกำไรได้อย่างต่อเนื่อง' style='' class='right-float-img'>

ความทรงจำของคาซาวาโน

ในบันทึกความทรงจำของเขา คาซาวาโนเขียนว่า “ฉันตามระบบที่เรียกว่า ‘มาร์ติงเกล’ และได้ทำการเพิ่มเงินเดิมพันขึ้นสองเท่าอย่างแน่วแน่ ในช่วงวันสุดท้ายของเทศกาล ฉันชนะได้สามถึงสี่ครั้งต่อวัน ฉันไม่เคยแพ้ในการจับไพ่ครั้งที่หก มิฉะนั้นฉันจะแพ้หมดตัว...” สำหรับนักเทรดแล้ว “มาร์ติงเกล” คือระบบการเทรด

การเล่นโป๊กเกอร์โบราณ

คาซาวาโนเล่นโป๊กเกอร์ในรูปแบบเก่าๆ ซึ่งพวกเขาเดิมพันในการดึงไพ่แดงจากสำรับไพ่ที่ถูกสับปี ผู้เล่นเริ่มจากการวางเดิมพันหนึ่งเหรียญ หากเจ้ามือดึงไพ่แดง เขาจะเก็บเงินที่ชนะและถอนตัวจากเกม หากไม่ใช่ เขาจะเดิมพันสองเหรียญในรอบถัดไป จากนั้นเป็นสี่เหรียญ แปดเหรียญ จนถึงสิบหกเหรียญ หลังจากที่ไพ่ดำออกมาแล้วสี่ใบ เขาก็มีโชค ไพ่ใบที่ห้าคือไพ่แดง เขาชนะสิบหกเหรียญและเดิมพันสิบหกเหรียญ แต่เขาได้แพ้ไปสิบห้าเหรียญ ทำให้เขาชนะรวมเพียงหนึ่งเหรียญ

ความเสี่ยงของระบบมาร์ติงเกล

สมมุติว่าไพ่ดำออกมาเป็นเวลา 26 ใบติดต่อกัน คาซาวาโนจะต้องเดิมพันถึง 67 ล้านเหรียญ เพื่อจะชนะได้หนึ่งเหรียญ มันบ้าบอมากใช่ไหม? ความล่อตาล่อใจของ“มาร์ติงเกล” อยู่ที่การที่คุณมีทุนเพียงพอที่จะเดิมพันสองเท่าตลอดไปแล้วมันรับรองว่าคุณจะได้รับเงินคืนในที่สุด แต่โชคร้ายที่คุณอาจจะล้มละลายไปก่อนหน้านั้น

บทเรียนจากกรรมการเงินทุนระยะยาว

คนบางคนอาจคิดว่าเหตุการณ์ที่มีความเป็นไปได้น้อยเช่นนั้นจะไม่เกิดขึ้นกับพวกเขา แต่ในปี 1998 บริษัทการจัดการเงินทุนระยะยาวที่บริหารโดยกลุ่มคนอัจฉริยะด้านคณิตศาสตร์ที่ได้รับรางวัลโนเบล และเทรดเดอร์ที่ดีที่สุดในวอลล์สตรีท ได้สูญเสียเงินมากกว่า 4 พันล้านดอลลาร์ในเวลาเพียงสามสัปดาห์

คุณสมบัติของระบบการเทรดที่ดี

ระบบการเทรดที่ดีต้องประกอบไปด้วยสัญญาณการซื้อและขาย (แบบจำลองที่ทำกำไร), การจัดการตำแหน่ง และการหยุดการขาดทุน ขณะที่ “มาร์ติงเกล” ไม่มีการหยุดการขาดทุน ระบบการเทรดของบริษัทการจัดการเงินทุนระยะยาวถูกสร้างขึ้นจากทฤษฎีทางคณิตศาสตร์ที่ซับซ้อนมาก แต่เพื่อความง่าย เราจะพูดคุยเกี่ยวกับระบบการเทรดที่มีสัญญาณที่ง่ายในที่นี้ แต่รับรองว่า ระบบเหล่านี้เพียงพอสำหรับการเทรดที่มีขนาดไม่เกินหลายล้านบาท

ระบบการเทรดที่มีชื่อเสียงที่สุด

ระบบการเทรดที่มีชื่อเสียงที่สุดคือ “ระบบการเทรดเต่าของเดนนิส” ในกลางปี 1983 นักเก็งกำไรสินค้าที่มีชื่อเสียง ริชาร์ด เดนนิส ได้ลงโฆษณาในหนังสือพิมพ์ชื่อดัง รวมถึง “บารอน” “วอลล์สตรีทเจอร์นัล” และ “นิวยอร์กไทม์ส” เพื่อเชิญชวนผู้เรียนการเทรด โฆษณากล่าวว่า หลังจากการฝึกอบรมสั้นๆ ผู้เริ่มต้นจะได้รับบัญชีสำหรับการเทรด

ความสำเร็จของระบบการเทรดเต่า

เพราะเดนนิส (ชื่อเล่นของริชาร์ด) อาจจะเป็นนักเทรดที่โด่งดังที่สุดในโลกเวลานั้น จึงมีผู้สมัครเข้ามากว่า 1,000 คน เขาคัดเลือกผู้สมัครออกมา 10 คน ซึ่งต่อมาเป็น 13 คน สำหรับคนเหล่านี้ เดนนิสได้มอบบัญชีการเงินตั้งแต่ 500,000 ถึง 2,000,000 ดอลลาร์ ระบบเต่ากลายเป็นการทดลองที่มีชื่อเสียงที่สุดในประวัติศาสตร์การเทรด เพราะในระยะเวลา 4 ปีถัดมาเต่าได้ทำผลตอบแทนได้เฉลี่ย 80% ต่อปี

บทเรียนจากการทดลอง

จากการเดิมพันที่ยิ่งใหญ่ครั้งนี้ เดนนิส ได้พิสูจน์ให้ผู้คนเห็นว่าตลาดวอลล์สตรีทไม่ได้ถูกผู้ชาญฉลาดครอบครองเพียงอย่างเดียว และคนปกติที่มีสมองธรรมดาก็สามารถชนะได้ ถ้าหากว่าคุณมีระบบการเทรดที่สามารถทำงานได้ ฉันได้ศึกษาระบบเต่ามาแล้ว มันง่ายมาก เป็นเพียงกฎพื้นฐานบางประการ เดนนิสประกาศว่าระบบของเขาสามารถเผยแพร่ให้กับทุกคน แต่คนที่สามารถปฏิบัติตามกฎอย่างเคร่งครัดได้นั้นมีน้อยมาก เพราะกฎเหล่านี้มันง่ายมาก จนหลายคนที่ตามหาวิธีการ “ชนะ” ไม่เห็นด้วย แต่ผู้ที่เข้าใจแก่นแท้ของการเทรดจะรู้ว่าจริงๆ แล้วหลักการในการประสบความสำเร็จในการลงทุนมันง่ายสุดๆ