แนวทางการเคลื่อนไหวของเงินทุนสากล

การแสวงหาวัตถุประสงค์ทางเศรษฐกิจบางประการทำให้เงินทุนสากลเกิดการเคลื่อนไหวบ่อยครั้งในตลาดต่าง ๆ ซึ่งเป็นวิธีหลักของการไหลของเงินทุนระหว่างประเทศ ในระบบอัตราแลกเปลี่ยนแบบลอยตัว การเคลื่อนไหวของเงินทุน (โดยเฉพาะเงินทุนระยะสั้น) สามารถทำให้การแปรผันของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราเพิ่มขึ้นหรือหดตัวลง ไม่ว่าจะทำให้การแลกเปลี่ยนสกุลเงินมีความผันผวนมากขึ้นหรือลดลง เป้าหมายสุดท้ายของการเคลื่อนไหวของเงินทุนระหว่างประเทศคือการแสวงหาผลกำไร ยิ่งกำไรสูง เงินทุนยิ่งไหลเข้าไปในทิศทางนั้น ในการซื้อขายเงินตราส่วนบุคคลในปัจจุบัน หากคุณซื้อหรือขายเงินตราซึ่งสอดคล้องกับทิศทางการเคลื่อนไหวของเงินทุนสากล คุณจะได้รับผลกำไรสูง ดังนั้นนักเทรดเงินตราส่วนบุคคลจึงควรเฝ้าระวังทิศทางการเคลื่อนไหวของเงินทุนในระดับนานาชาติอย่างใกล้ชิด

เงินทุนในตลาดต่าง ๆ

ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราระหว่างประเทศในปัจจุบัน การเคลื่อนไหวของเงินทุนที่พบได้บ่อยที่สุดมีหลายลักษณะ อาทิเช่น เงินทุนเพื่อการค้า ซึ่งหมายถึงการเคลื่อนไหวของเงินทุนในกระบวนการซื้อขายสินค้าของผู้ส่งออกและผู้นำเข้า, เงินทุนในธนาคาร ซึ่งมีทั้งการเคลื่อนไหวที่เกิดจากความต้องการทางธุรกิจ เช่น การเก็งกำไรการบริหารความเสี่ยงและการปรับตำแหน่งพอร์ต อีกทั้งยังมีการเคลื่อนไหวที่เกิดจากการแทรกแซงจากธนาคารกลางเมื่อมีการปรับอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราของประเทศใดประเทศหนึ่ง เหมือนเช่นในเดือนมกราคมที่ผ่านมา ธนาคารกลางญี่ปุ่นได้ขายเยนจำนวนมากเพื่อป้องกันไม่ให้เยนแข็งค่าขึ้นมากกว่า 100 เยนต่อดอลลาร์สหรัฐ ส่งผลให้เยนลดลงสู่จุดต่ำสุดในปีนี้ที่ 111.73 เยนต่อดอลลาร์สหรัฐเมื่อวันที่ 22 กุมภาพันธ์ ซึ่งหมายความว่ามีการลดค่าเยนประมาณ 10% ในเวลา

การเคลื่อนไหวของทุนป้องกันความเสี่ยง

การเคลื่อนไหวของทุนเพื่อการป้องกันความเสี่ยงประกอบด้วยเงินทุนที่ไหลออกมาในกรณีที่มีความไม่สงบทางการเมืองในประเทศหรือภูมิภาคหนึ่ง เช่น วิกฤติในโคโซโวเมื่อปีที่ผ่านมา ทำให้เกิดการปล่อยขายยูโรอย่างมาก ซึ่งก็เป็นหนึ่งในสาเหตุที่ทำให้ยูโรอ่อนค่าลง นอกจากนี้ยังมีเงินทุนเพื่อการรักษามูลค่าเงินตราซึ่งมักจะลงทุนในเงินตราที่มีอัตราดอกเบี้ยสูง เงินทุนจะไหลจากเงินตราที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำไปยังเงินตราที่มีอัตราดอกเบี้ยสูง ยกตัวอย่างเช่น ดอลลาร์สหรัฐ หรือเงินปอนด์ อังกฤษ โดยข้อมูลเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของเงินทุนยังสามารถถูกผลกระทบจากการนโยบายการคลังและการดุลยภาพระหว่างประเทศของประเทศนั้น ๆ

การเคลื่อนไหวของทุนเก็งกำไร

การเคลื่อนไหวของทุนเก็งกำไรนั้นมีอิทธิพลอย่างมากต่อการแปรผันค่าเงิน ซึ่งมีความถี่ในการไหลที่เร็วที่สุด อาทิเช่น ในวันที่ 7 ตุลาคม 1998 อัตราแลกเปลี่ยนเงินเยนในตลาดโตเกียวอยู่ที่ 128 เยนต่อดอลลาร์สหรัฐ แต่ในคืนเดียวกันในตลาดยุโรปเยนได้พุ่งขึ้นถึง 111.70 เยนต่อดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งหมายความว่ามีการเพิ่มขึ้นในวันนั้นเกือบ 13% เห็นได้ชัดว่าเงินทุนเก็งกำไรมีบทบาทอย่างมากในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตรานานาชาติ

วิธีการจับแนวโน้มของเงินทุนหลัก

นักลงทุนควรเข้าใจเกี่ยวกับสถานการณ์ในตลาดการเงินระหว่างประเทศ โดยให้ความสนใจกับตลาดหุ้น เช่น ดัชนีดาวโจนส์ ดัชนีแนสแดค ดัชนีฮั่งเส็ง ดัชนีนิกเคอิในญี่ปุ่น รวมไปถึงตลาดพันธบัตรของประเทศหลัก ๆ ราคาทองคำและน้ำมัน รวมถึงตลาดสินค้าและฟิวเจอร์สที่เกี่ยวข้อง นอกจากนั้นยังต้องติดตามการเคลื่อนไหวของเงินทุนระหว่างตลาดต่าง ๆ เช่น การเคลื่อนไหวของเงินทุนระหว่างตลาดหุ้นและตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราด้วย

เครื่องมือวิเคราะห์ต่าง ๆ

ผู้ลงทุนควรมีความสามารถในการแยกแยะการเคลื่อนไหวของทุนหลักกับทุนรอง รวมถึงการมีเครื่องมือทางการวิเคราะห์ (ซอฟต์แวร์วิเคราะห์) เป็นพื้นฐาน เช่น กราฟการวิเคราะห์ทางเทคนิค ข้อมูลข่าวสารทันที การเปลี่ยนแปลงของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราทันที และข้อมูลทางเศรษฐกิจที่เกี่ยวข้อง